歲末年初，南方航空(600029，收盤價8.16元)再曝腐敗窩案，四位核心高管在一周內(nèi)落馬，其中還包括連續(xù)14年擔(dān)任南航財務(wù)總監(jiān)的徐杰波，震驚整個資本市場。時至今日，這一事件的余震仍在回蕩。而對于廣大投資者來說，最為關(guān)心的無疑是這些高管究竟為何被查，他們的職務(wù)行為損害了上市公司的哪些利益，其突然落馬將給上市公司帶來怎樣的影響，誰來接替這些高管，南航腐敗窩案頻發(fā)究竟是何原因等眾多問題。
然而在當初的臨時報告中，南方航空并未給出答案。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在3月31日發(fā)布的，作為信披分量最重，應(yīng)該最為詳盡披露上市公司信息的年度報告中，南方航空對于上述各方最為關(guān)注的問題，也只是簡單重復(fù)披露“涉嫌職務(wù)犯罪已經(jīng)立案偵查”，其信息披露的完整性，引發(fā)了市場各方的質(zhì)疑。
歸納起來，南航的腐敗窩案主要存有三大謎團。
謎團一 職務(wù)犯罪該如何理解
“南航被查高管，究竟是什么事?對上市公司影響多大?”面對剛剛披露的年報，投資者心中的疑問，依舊沒能得到解答。
2014年最后一天，南方航空突然發(fā)布公告稱，接到控股股東南航集團通知，公司副總經(jīng)理陳港、公司運行總監(jiān)田曉東因涉嫌職務(wù)犯罪已被立案偵查。短短數(shù)日之后的今年1月6日，南方航空再拋重磅消息，稱公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、總會計師徐杰波，公司副總經(jīng)理周岳海因涉嫌職務(wù)犯罪已被立案偵查。
從公告透露的信息來看，南方航空四位原高管被立案的原因，均為涉嫌職務(wù)犯罪。但是在當時的臨時公告中，南方航空并未披露進一步的信息。同樣，在剛剛披露的2014年年報中，除了透露“涉職務(wù)犯罪”外，南方航空也未披露更詳細的情況。
具體來看，南方航空在年報77頁，“上市公司及董事、監(jiān)事、高層管理人員、持有5%以上股份的股東處罰及整改情況”中披露，四位高管均為涉嫌職務(wù)犯罪被立案調(diào)查，并沒有透露更多信息。
另外，在年報第124頁，南方航空又指出“在報告期內(nèi)，本公司個別前任高管因涉嫌職務(wù)犯罪被立案偵查，本公司已進行了充分的評估。基于所完成的工作，我們沒有發(fā)現(xiàn)該事件導(dǎo)致財務(wù)報表出現(xiàn)重大錯報的可能性。截至本報告日，該偵查工作仍在進行中。”
作為每個年度中分量最重，同樣也應(yīng)該最為詳細披露上市公司信息的年度報告中，除了上述兩處之外，南方航空再未對高管被調(diào)查一事進行說明。同時，南航也沒有披露投資者最為關(guān)心的信息——四高管涉嫌的職務(wù)犯罪行為究竟是什么?毫無疑問，對于希望從年報中了解到高管被查更多信息的投資者來說，最終的結(jié)果無疑是失望的。有投資者就提出，既然是涉嫌職務(wù)犯罪，那么就不同于一般的個人違法犯罪行為，這些高管利用職務(wù)之便，以權(quán)謀私，侵犯了上市公司以及廣大中小投資者的切身利益，這些謎團上市公司應(yīng)該明確告知股東，不應(yīng)該在高管被查以及離職之后，就隨之被掩蓋。
一位法律界人士對記者表示，職務(wù)犯罪主要是指掌握一定管理、支配公共財產(chǎn)、人事關(guān)系等多種實權(quán)的國家公務(wù)人員濫用職權(quán)、謀取私利的犯罪行為，其本質(zhì)特征是以權(quán)謀私、權(quán)錢交易。主要表現(xiàn)是貪污賄賂、挪用公款等經(jīng)濟犯罪和瀆職侵權(quán)犯罪，而根據(jù)涉案情節(jié)嚴重程度，輕則被給予行政處分，情節(jié)特別嚴重的，最高可處死刑，并處沒收財產(chǎn)。
上海杰賽律師事務(wù)所王智斌律師對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，雖然目前沒有明確規(guī)定高管涉案被查的具體信披內(nèi)容，但是由于涉及廣大中小投資者利益，從信息披露完整性角度，上市公司應(yīng)該詳盡披露其掌握的準確以及最新的進展情況，投資者也有權(quán)了解到更為詳細的信息，以更好地控制投資風(fēng)險。
謎團二 對上市公司影響幾何
對于廣大的投資者來說，除了希望了解南方航空原高管被查的原因，這次管理層變動具體將會給上市公司造成怎樣的影響，也是一個關(guān)心的問題。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，南方航空在公告中曾多次表示，“上述事項(指原高管被立案偵查并辭職)不影響本公司正常經(jīng)營”。事實上，這樣的表態(tài)并未化解各方的憂慮。有投資者就在網(wǎng)上發(fā)出疑問，“高管被調(diào)查，到底有什么影響?不影響正常經(jīng)營的含義就是航班不會停飛嗎?”
從南航的高管結(jié)構(gòu)來分析，上述四位高層變動，所產(chǎn)生的影響不言自明。根據(jù)2014年報披露，在高管人員接連被查之后，南航高級管理人員目前共有10人在職(剔除3位已經(jīng)退任高管)。其中，董事會秘書、總法律顧問以及總會計師等高管職務(wù)，并不直接負責(zé)日常運營工作。據(jù)一位南航內(nèi)部人士向記者透露，此次被立案偵查，并先后辭職的四位南航高層，都是公司“核心高管”，屬于“實權(quán)派”。
具體來看，此次被調(diào)查的周岳海除擔(dān)任南航副總經(jīng)理外，還兼任南航嘉源(廣州)航空用品有限公司、廣州南聯(lián)航空食品有限公司和廣州南航中免免稅品有限公司的董事長。田曉東除擔(dān)任運行總監(jiān)一職外，從2014年1月起還任南航總值班經(jīng)理室主任。而陳港曾擔(dān)任南航內(nèi)部重要部門——市場營銷管理委員會主任，并從2009年8月起任公司副總經(jīng)理。也就是說，這三位落馬高管在南航均身居要職，直接分管主營業(yè)務(wù)航空運輸?shù)牟煌I(lǐng)域，他們的職務(wù)與總經(jīng)濟師、總法律顧問、董秘等高管相比，對南航的核心經(jīng)營業(yè)務(wù)更加重要和直接。
需要指出的是，在本次被調(diào)查的四位南航高層中，徐杰波無疑是最“重量級”一位。在南航2003年上市之前，2001年4月起他就擔(dān)任南航董事、財務(wù)總監(jiān)、總會計師，2003年8月至今任董事、副總經(jīng)理兼財務(wù)總監(jiān)、總會計師。此外，徐杰波還兼任貴州航空有限公司、中國南方航空河南航空有限公司董事長等職務(wù)。
有投資者就提出，不影響正常經(jīng)營，并不意味著不會受到影響。而一位上市公司人士也對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，高管團隊的穩(wěn)定，對于上市公司極為重要。分管核心業(yè)務(wù)的多位高管同時落馬，公司受到影響是必然的，只是程度大小而已。
從公開信息顯示，南方航空除了剛剛推選肖立新?lián)卧尚旖懿〒?dān)任的總會計師、財務(wù)總監(jiān)外，尚未發(fā)布聘任新高管的公告，陳港、周岳海以及田曉東被查離職后，各自負責(zé)業(yè)務(wù)由誰接手、運營情況如何尚不得而知。
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