于2009年12月31日，在假定其他變量保持不變的前提下，人民幣兌換美元的匯率貶值2%將導(dǎo)致凈利潤(rùn)和股東權(quán)益的變化和上表列示的金額相同但方向相反。
上述敏感性分析是假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債表日匯率發(fā)生變動(dòng)，以變動(dòng)后的匯率對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日本集團(tuán)或本公司持有的、面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)的金融工具進(jìn)行重新計(jì)量得出的。上述分析不包括外幣報(bào)表折算差異。2008年的分析基于同樣的假設(shè)和方法。
(5) 燃油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
本集團(tuán)允許審慎利用掉期及期權(quán)等經(jīng)批準(zhǔn)使用的衍生工具，在獲批限額內(nèi)與經(jīng)批準(zhǔn)的對(duì)手進(jìn)行交易，以管理燃油價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。此外，交易對(duì)手的信貸風(fēng)險(xiǎn)通常限于公允價(jià)值隨時(shí)變動(dòng)產(chǎn)生的收益，而非有關(guān)工具的本金。因此，即使交易對(duì)手違約，亦不可能發(fā)生重大損失。
于資產(chǎn)負(fù)債表日，本集團(tuán)無(wú)尚未交易的燃油期權(quán)合約。
假定燃油的消耗量不變，燃油價(jià)格上升10%，將導(dǎo)致本集團(tuán)本年度營(yíng)運(yùn)成本上升人民幣1,639,000,000元。
(6) 公允價(jià)值
本集團(tuán)于2009年12月31日各項(xiàng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間無(wú)重大差異。
十、 其他重要事項(xiàng) (續(xù))
3、 金融工具的風(fēng)險(xiǎn)分析、敏感性分析及公允價(jià)值的確定方法 (續(xù))
(7) 公允價(jià)值確認(rèn)方法
對(duì)于在資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價(jià)值計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值信息，本集團(tuán)在估計(jì)公允價(jià)值時(shí)運(yùn)用了下述主要方法和假設(shè)。
(a) 股票投資
對(duì)于存在活躍市場(chǎng)的可供出售金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值是按資產(chǎn)負(fù)債表日的市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定的。
(b) 應(yīng)收款項(xiàng)
公允價(jià)值根據(jù)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行估計(jì)，折現(xiàn)率為資產(chǎn)負(fù)債表日的市場(chǎng)利率。
(c) 借款及應(yīng)付融資租賃款
對(duì)于借款和應(yīng)付融資租賃款的公允價(jià)值是根據(jù)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行估計(jì)的。
(d) 衍生工具
外匯期權(quán)合同的公允價(jià)值是采用Black Scholes (金融數(shù)值方法) 期權(quán)估值模型，根據(jù)相關(guān)外匯期權(quán)合同條款及由可觀察的市場(chǎng)中取得的隱含波動(dòng)率和即期匯率等，估算得到。
(e) 估計(jì)公允價(jià)值時(shí)所用利率
估計(jì)長(zhǎng)期借款的公允價(jià)值時(shí)以中國(guó)人民銀行發(fā)布的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)利率，并根據(jù)具體借款合同條款做出適當(dāng)調(diào)整。估計(jì)應(yīng)付融資租賃款的公允價(jià)值時(shí)使用租賃合同的內(nèi)含利率。
4、 以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債
金額單位: 人民幣百萬(wàn)元
項(xiàng)目
年初金額
本年公允價(jià)值
變動(dòng)損益
計(jì)入權(quán)益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)
年末金額
金融資產(chǎn) –
可供出售金融資產(chǎn)
114
-
72
93
交易性金融負(fù)債
116
-45
-
44
十、 其他重要事項(xiàng) (續(xù))
5、 外幣金融資產(chǎn)及金融負(fù)債
金額單位: 人民幣百萬(wàn)元
項(xiàng)目
注
年初
金額
本年公允價(jià)值變動(dòng)損益
計(jì)入權(quán)益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)
本年計(jì)提的減值
年末
金額
金融資產(chǎn)
貸款和應(yīng)收款
(1)
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