曝光臺 注意防騙 網曝天貓店富美金盛家居專營店坑蒙拐騙欺詐消費者

備供出售金融資產561,858,378 614,567,623 - -
避險之衍生性金融資產- - 131,110,924 227,312,626
負債
公平價值變動列入損益
之金融負債- - - 662,794,475
避險之衍生性金融負債- - 599,888,383 736,281,804
應付公司債23,601,767,700 26,676,522,100 - -
長期借款- - 104,332,195,340 114,647,690,387
�� 本公司民國九十六及九十五年底屬固定利率之長短期借款、應付公
司債及應付租賃負債分別為27,178,378 仟元及34,915,914 仟元， 使
本公司暴露于利率變動之公平價值風險； 屬浮動利率者分別為
110,830,703 仟元及117,298,059 仟元， 使本公司暴露于利率變動之
現金流量風險。
�� 本公司民國九十六及九十五年度自備供出售金融資產當期直接認列
為股東權益調整項目之金額分別為57,956 仟元及146,302 仟元， 轉
列損失（ 利益） 項目金額分別為10,953 仟元及（ 4,011） 仟元。
�� 風險控管策略及避險活動
�� 風險控管策略
本公司所從事之風險控制及避險策略， 主要系因應國、內外經
濟環境、金融及油價市場等變化， 隨時衡估調整。為降低利率、匯
率及油價等變動對本公司整體財務造成之風險， 本公司依股東會通
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過之「從事衍生性金融商品交易處理程序」規定， 透過財務避險工
具， 將該等成本以適當之避險比率固定于一定之范圍， 以降低因市
場價格變化對盈余的沖擊。
此外， 本公司并設有財務風險管理委員會， 定期召開會議， 以
評估衍生性商品操作績效及適當之避險比率， 并于外聘財務風險管
理顧問協助下， 實時掌握國內外經濟及金融情勢， 控管避免因金融
環境及油價變動所產生整體之財務風險， 研擬規避財務風險之策略
及因應措施， 以落實風險管理。
本公司訂定遠期外匯及外幣選擇權合約， 主要系為規避外幣資
產、負債及承諾因匯率變動產生之風險； 訂定利率交換合約主要系
為規避凈負債利率波動之風險； 訂定換匯換利合約， 主要系為規避
利率及匯率之風險； 訂定油料避險合約， 主要系為規避原油價格波
動之風險。本公司以與被避險項目公平價值變動呈高度負相關之衍
生性金融商品作為避險工具， 并作定期評估。
本公司所承作之上述衍生性商品系以能夠達成規避大部分市場
價格風險為目的， 惟部份衍生性商品雖能達到財務避險之策略， 卻
不符合避險會計之要求， 因此將此等商品以公平價值衡量并帳列交
易目的之金融資產或負債。
�� 茲將本公司及子公司之衍生性金融商品交易之合約金額（ 名目本
金）、信用風險及公平價值列示如下：
九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日
合約金額合約金額
避險（ 名目本金） 信用風險公平價值（ 名目本金） 信用風險公平價值
本公司
遠期外匯$ 7,142,857,143 $ 37,308,286 $ 11,771,339 $ 618,892,508 $ 14,424,959 $ 13,586,641
利率交換35,668,506,494 15,702,230 ( 256,015,743 ) 39,834,527,687 32,195,016 ( 706,726,687 )
外幣選擇權487,012,987 5,353,247 4,561,526 162,866,450 404,984 ( 15,830 )
換匯換利
－換匯7,468,943,799 747,760 ( 300,444,633 ) 9,934,853,420 88,701,530 55,711,530
－換利7,468,943,799 71,999,401 71,350,052 9,826,454,937 128,475,168 128,475,168
華泉旅行社
遠期外匯87,662,338 - ( 2,377,740 ) - - -
非避險
本公司
利率交換4,000,000,000 23,414,645 23,414,645 4,000,000,000 - ( 15,525,010 )
油料合約36,165,300,325 256,383,389 247,043,965 26,273,249,186 8,371,192 ( 647,269,465 )
華信航空
油料合約- - - 35,643,322 - ( 5,793,584 )
本公司從事之許多衍生性金融商品交易， 其合約之名目本金
通常系用以計算交易雙方應收付金額之基礎， 因是名目本金并非
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實際交付之金額， 亦非本公司之現金需求。由于本公司所發行或
持有之衍生性金融商品， 無法于市場以合理價格出售之可能性極
小， 故預計合約到期時不致有重大之現金需求。
信用風險系指若交易對象違約， 則本公司將產生之損失。惟
本公司之交易對象皆為信用卓著之國際或國內金融機構， 且本公
司亦與多家金融機構往來交易以分散風險， 故預期不致產生重大
信用風險。
本公司系以金融機構之報價做為個別合約之公平價值。
本公司持有之各種金融商品最大暴險金額（ 不含擔保品之公
平價值） 與其賬面價值相同。
�� 現金流量避險
本公司所持有浮動利率債務、外幣確定承諾購機交易及預期
購買航空燃油交易， 可能因市場利率、匯率及油價之變動而使該
資產及負債之未來現金流量產生波動， 并導致風險， 本公司評估
該風險可能重大， 故另簽訂利率交換、換匯換利、遠期外匯及選
擇權合約， 以進行避險。本公司符合避險會計之現金流量避險資
訊如下：
九十六年十二月三十一日
指定之避險工具相關利益損失
被避險指定為避險工現金流量預預期于損益表
項目具之金融商品名目本金公平價值期產生期間認列期間
本公司
浮動利率長期借款利率交換$ 35,668,506,494 ( $ 256,015,743 ) 九十五年至一○一年九十五年至一○一年
換匯換利－換利7,468,943,799 71,350,052 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
美金油料成本遠期外匯2,110,389,610 15,679,358 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
外幣選擇權487,012,987 4,561,526 九十六年至九十七年九十六年至九十七年
美金租機成本遠期外匯1,558,441,558 ( 2,425,537 ) 九十六年至九十九年九十六年至九十九年
美金長期借款還本遠期外匯3,149,350,650 ( 3,926,703 ) 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
付息換匯換利－換匯7,468,943,799 ( 300,444,633 ) 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
預付美金購機款遠期外匯324,675,325 2,444,221 九十七年一○四年至一二四年
　
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