曝光臺(tái) 注意防騙 網(wǎng)曝天貓店富美金盛家居專營(yíng)店坑蒙拐騙欺詐消費(fèi)者

備供出售金融資產(chǎn)561,858,378 614,567,623 - -
避險(xiǎn)之衍生性金融資產(chǎn)- - 131,110,924 227,312,626
負(fù)債
公平價(jià)值變動(dòng)列入損益
之金融負(fù)債- - - 662,794,475
避險(xiǎn)之衍生性金融負(fù)債- - 599,888,383 736,281,804
應(yīng)付公司債23,601,767,700 26,676,522,100 - -
長(zhǎng)期借款- - 104,332,195,340 114,647,690,387
�� 本公司民國(guó)九十六及九十五年底屬固定利率之長(zhǎng)短期借款、應(yīng)付公
司債及應(yīng)付租賃負(fù)債分別為27,178,378 仟元及34,915,914 仟元， 使
本公司暴露于利率變動(dòng)之公平價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)； 屬浮動(dòng)利率者分別為
110,830,703 仟元及117,298,059 仟元， 使本公司暴露于利率變動(dòng)之
現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。
�� 本公司民國(guó)九十六及九十五年度自備供出售金融資產(chǎn)當(dāng)期直接認(rèn)列
為股東權(quán)益調(diào)整項(xiàng)目之金額分別為57,956 仟元及146,302 仟元， 轉(zhuǎn)
列損失（ 利益） 項(xiàng)目金額分別為10,953 仟元及（ 4,011） 仟元。
�� 風(fēng)險(xiǎn)控管策略及避險(xiǎn)活動(dòng)
�� 風(fēng)險(xiǎn)控管策略
本公司所從事之風(fēng)險(xiǎn)控制及避險(xiǎn)策略， 主要系因應(yīng)國(guó)、內(nèi)外經(jīng)
濟(jì)環(huán)境、金融及油價(jià)市場(chǎng)等變化， 隨時(shí)衡估調(diào)整。為降低利率、匯
率及油價(jià)等變動(dòng)對(duì)本公司整體財(cái)務(wù)造成之風(fēng)險(xiǎn)， 本公司依股東會(huì)通
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過(guò)之「從事衍生性金融商品交易處理程序」規(guī)定， 透過(guò)財(cái)務(wù)避險(xiǎn)工
具， 將該等成本以適當(dāng)之避險(xiǎn)比率固定于一定之范圍， 以降低因市
場(chǎng)價(jià)格變化對(duì)盈余的沖擊。
此外， 本公司并設(shè)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)， 定期召開(kāi)會(huì)議， 以
評(píng)估衍生性商品操作績(jī)效及適當(dāng)之避險(xiǎn)比率， 并于外聘財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管
理顧問(wèn)協(xié)助下， 實(shí)時(shí)掌握國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)及金融情勢(shì)， 控管避免因金融
環(huán)境及油價(jià)變動(dòng)所產(chǎn)生整體之財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 研擬規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之策略
及因應(yīng)措施， 以落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理。
本公司訂定遠(yuǎn)期外匯及外幣選擇權(quán)合約， 主要系為規(guī)避外幣資
產(chǎn)、負(fù)債及承諾因匯率變動(dòng)產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)； 訂定利率交換合約主要系
為規(guī)避凈負(fù)債利率波動(dòng)之風(fēng)險(xiǎn)； 訂定換匯換利合約， 主要系為規(guī)避
利率及匯率之風(fēng)險(xiǎn)； 訂定油料避險(xiǎn)合約， 主要系為規(guī)避原油價(jià)格波
動(dòng)之風(fēng)險(xiǎn)。本公司以與被避險(xiǎn)項(xiàng)目公平價(jià)值變動(dòng)呈高度負(fù)相關(guān)之衍
生性金融商品作為避險(xiǎn)工具， 并作定期評(píng)估。
本公司所承作之上述衍生性商品系以能夠達(dá)成規(guī)避大部分市場(chǎng)
價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的， 惟部份衍生性商品雖能達(dá)到財(cái)務(wù)避險(xiǎn)之策略， 卻
不符合避險(xiǎn)會(huì)計(jì)之要求， 因此將此等商品以公平價(jià)值衡量并帳列交
易目的之金融資產(chǎn)或負(fù)債。
�� 茲將本公司及子公司之衍生性金融商品交易之合約金額（ 名目本
金）、信用風(fēng)險(xiǎn)及公平價(jià)值列示如下：
九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日
合約金額合約金額
避險(xiǎn)（ 名目本金） 信用風(fēng)險(xiǎn)公平價(jià)值（ 名目本金） 信用風(fēng)險(xiǎn)公平價(jià)值
本公司
遠(yuǎn)期外匯$ 7,142,857,143 $ 37,308,286 $ 11,771,339 $ 618,892,508 $ 14,424,959 $ 13,586,641
利率交換35,668,506,494 15,702,230 ( 256,015,743 ) 39,834,527,687 32,195,016 ( 706,726,687 )
外幣選擇權(quán)487,012,987 5,353,247 4,561,526 162,866,450 404,984 ( 15,830 )
換匯換利
－換匯7,468,943,799 747,760 ( 300,444,633 ) 9,934,853,420 88,701,530 55,711,530
－換利7,468,943,799 71,999,401 71,350,052 9,826,454,937 128,475,168 128,475,168
華泉旅行社
遠(yuǎn)期外匯87,662,338 - ( 2,377,740 ) - - -
非避險(xiǎn)
本公司
利率交換4,000,000,000 23,414,645 23,414,645 4,000,000,000 - ( 15,525,010 )
油料合約36,165,300,325 256,383,389 247,043,965 26,273,249,186 8,371,192 ( 647,269,465 )
華信航空
油料合約- - - 35,643,322 - ( 5,793,584 )
本公司從事之許多衍生性金融商品交易， 其合約之名目本金
通常系用以計(jì)算交易雙方應(yīng)收付金額之基礎(chǔ)， 因是名目本金并非
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實(shí)際交付之金額， 亦非本公司之現(xiàn)金需求。由于本公司所發(fā)行或
持有之衍生性金融商品， 無(wú)法于市場(chǎng)以合理價(jià)格出售之可能性極
小， 故預(yù)計(jì)合約到期時(shí)不致有重大之現(xiàn)金需求。
信用風(fēng)險(xiǎn)系指若交易對(duì)象違約， 則本公司將產(chǎn)生之損失。惟
本公司之交易對(duì)象皆為信用卓著之國(guó)際或國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)， 且本公
司亦與多家金融機(jī)構(gòu)往來(lái)交易以分散風(fēng)險(xiǎn)， 故預(yù)期不致產(chǎn)生重大
信用風(fēng)險(xiǎn)。
本公司系以金融機(jī)構(gòu)之報(bào)價(jià)做為個(gè)別合約之公平價(jià)值。
本公司持有之各種金融商品最大暴險(xiǎn)金額（ 不含擔(dān)保品之公
平價(jià)值） 與其賬面價(jià)值相同。
�� 現(xiàn)金流量避險(xiǎn)
本公司所持有浮動(dòng)利率債務(wù)、外幣確定承諾購(gòu)機(jī)交易及預(yù)期
購(gòu)買航空燃油交易， 可能因市場(chǎng)利率、匯率及油價(jià)之變動(dòng)而使該
資產(chǎn)及負(fù)債之未來(lái)現(xiàn)金流量產(chǎn)生波動(dòng)， 并導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)， 本公司評(píng)估
該風(fēng)險(xiǎn)可能重大， 故另簽訂利率交換、換匯換利、遠(yuǎn)期外匯及選
擇權(quán)合約， 以進(jìn)行避險(xiǎn)。本公司符合避險(xiǎn)會(huì)計(jì)之現(xiàn)金流量避險(xiǎn)資
訊如下：
九十六年十二月三十一日
指定之避險(xiǎn)工具相關(guān)利益損失
被避險(xiǎn)指定為避險(xiǎn)工現(xiàn)金流量預(yù)預(yù)期于損益表
項(xiàng)目具之金融商品名目本金公平價(jià)值期產(chǎn)生期間認(rèn)列期間
本公司
浮動(dòng)利率長(zhǎng)期借款利率交換$ 35,668,506,494 ( $ 256,015,743 ) 九十五年至一○一年九十五年至一○一年
換匯換利－換利7,468,943,799 71,350,052 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
美金油料成本遠(yuǎn)期外匯2,110,389,610 15,679,358 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
外幣選擇權(quán)487,012,987 4,561,526 九十六年至九十七年九十六年至九十七年
美金租機(jī)成本遠(yuǎn)期外匯1,558,441,558 ( 2,425,537 ) 九十六年至九十九年九十六年至九十九年
美金長(zhǎng)期借款還本遠(yuǎn)期外匯3,149,350,650 ( 3,926,703 ) 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
付息換匯換利－換匯7,468,943,799 ( 300,444,633 ) 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
預(yù)付美金購(gòu)機(jī)款遠(yuǎn)期外匯324,675,325 2,444,221 九十七年一○四年至一二四年
　
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